黑客攻击

尽管有人将比特币称为“电子黄金”，但它与黄金有着明显的区别。比特币从一开始一文不值到去年高达 1200 美元，甚至超过了黄金的价格。其疯狂的表现让比特币成为2013年最火爆的投资工具。无论比特币的诞生是一场伟大的互联网金融实验，还是极客主导的庞氏骗局，比特币已经成为全球最受欢迎的互联网虚拟货币。甚至有人大胆推测，未来比特币可能会取代黄金，成为全球流行的货币。

天使还是恶魔？比特币在繁荣和萧条中一直存在争议。比特币价格在去年 11 月 29 日达到 124 美元1.1 美元的峰值，到去年 12 月初比特币价格首次超过黄金。2014年，比特币整体价格呈下降趋势，暴跌至220美元左右，累计跌幅超过80%。

与此同时，继去年暴跌28%后，今年国际金价终于扬眉吐气，迄今已上涨10%。春节后，国际金价连续9个交易日上涨，创3个月高位。

从两个市场发生的时间来看，比特币和黄金的价格形成了鲜明的对比。一些市场人士认为，投机比特币的资金可能会流入黄金市场。也有分析人士指出，两者之间并无必然联系，而比特币的下跌与全球监管的加强以及交易平台的反复出现问题更密切相关。

黑客攻击比特币暴跌

比特币近期连续暴跌，再次被推上风口浪尖。

2 月 16 日，总部位于日本东京的比特币交易平台 Mt.Gox 的比特币价格暴跌近 50%，至 220 美元左右。由于比特币漏洞修复延迟，市场担心提现可能再次暂停，交易者仓促逃离虚拟货币世界。2 月 17 日，比特币价格再次下跌近 40%。

作为国内比特币交易热门网站，OKCoin.com近期交易量较以往增长了6-7倍。OKCoin网站CEO徐明星在接受国际金融报记者采访时表示，当比特币市场出现波动时，交易量会增加，属于正常情况。

资深比特币玩家、比特币研究专家段宏斌对此表示赞同。在接受《国际金融报》记者采访时，他认为比特币交易的波动是由比特币的固有缺陷造成的。但是，这个缺陷给交易所造成了最大的损失。也就是说，对于普通的比特币持有者来说，损失并没有那么大。

此前，2 月 11 日，在两家大型比特币交易所（Bitstamp 和 BTC-e）遭到黑客攻击后，比特币交易价格下跌，导致客户无法赎回资金。由于上述两家比特币交易所占比特币总交易量的56%，赌注巨大，两家比特币交易所都无法处理客户赎回，不得不宣布暂停提现服务。Bitstamp 最近宣布，客户的自动兑换流程在暂停 4 天后已恢复正常。

2 月 14 日，比特币交易所丝绸之路 2 也遭到黑客攻击。黑客利用交易系统代码中的漏洞窃取了 4,500 个比特币，总共提取了 270 万美元。交易平台被迫暂停提现，市场情绪受到重创。

事实上，早在 2 月 7 日，Mt. Gox 就声称比特币的协议漏洞被利用，要求无限期关闭比特币提现功能，导致比特币价格一度暴跌 25%。Mt.Gox曾经是全球最大的比特币交易平台，其最大交易量曾经超过每天100万笔。直到2月18日下午，MT.Gox宣布漏洞已修复，提现功能将重启。

这个漏洞之前已经发现过，也有人提出过修复，但是一直没有被认真对待。因此，一些黑客利用这个漏洞伪造交易ID，导致MT.Gox平台上的部分交易被伪造，造成大量损失，平台不得不关闭提现功能。

尽管普遍认为比特币价格暴跌的“罪魁祸首”是黑客攻击，但质疑声也甚嚣尘上。

国内知名比特币投资人、《比特币》和《数字货币》两本书的作者李军认为，此次崩盘未必是黑客所为。

“目前，比特币无法提现的原因尚不清楚，也没有明显证据证明是黑客所为。业内仍有猜测称，该交易所将比特币用于自身运营。” 李军对《国际金融报》记者说。

段宏斌告诉本报记者，由于比特币的先天缺陷，很多黑客都盯着比特币等待机会，而这一次正好抓住了一个好机会。

此外，在国内比特币交易中排名靠前的火币也存在同样的问题，因黑客攻击而无法正常交易。火币网近日在微博上发布公告称，自2月13日凌晨4点起，火币网遭到大量恶意黑客攻击，导致火币网部分区域访问缓慢，页面样式混乱。火币网是中国第一个被黑客攻击的比特币网站。不过，此次黑客攻击并未对国内比特币价格造成太大影响。当日火币比特币价格较前一交易日下跌2.87%。

对此，BRICS Gold首席黄金分析师赵向斌对媒体表示，近期比特币下跌源于泰国、俄罗斯等国相继宣布比特币为非法货币，并遭到黑客攻击。依次。保护，并陆续关闭了提现功能。

天使还是恶魔？

在比特币暴跌之际，比特币风险问题再次被提上日程。比特币，是天使还是魔鬼？关于这一点的争论从未停止过。甚至比特币投资者对这个问题也有截然不同的看法。

作为早期比特币持有者之一，段宏斌向记者坦言，从2010年关注比特币到2011年开始交易，他手中比特币的最高市值一度达到数千万元。然而，自 2013 年 12 月以来，比特币的价格一路下跌。段宏斌认为，比特币价格上涨的可能性不大，于是赶紧将手中的比特币全部抛光。

“比特币现在更像是传销，上涨的可能性不大，主要是骗不了更多的人来接盘。” 段宏斌表示，“但是，比特币不会暴跌，因为他们当中有很多‘忠实’粉丝，他们把比特币当成一种信仰和反击的工具，把所有的财富都放在了上面，无法承受反对比特币。”

段宏斌还向记者透露，他的投资方向已经从比特币转向莱特币、狗狗币、猫币等各种山寨币。在他看来，这些投机工具和比特币没什么区别，只是看谁进得更早，更合适。

与段宏斌相比，李军是比特币的忠实粉丝。在出版了两本关于比特币的书籍之后，李军还和朋友们建立了一个关于比特币的网站。李军认为最近的黑客攻击比特币，比特币实际上并不是一种货币，而是一套思想。

“比特币的思想用在货币领域，它更多的是一个系统，一旦它所包含的应用领域扩大，比特币就会有很大的发展，可以解决很多问题，包括盗版等问题都可以解决，这就是一件非常有趣的事情。” 李军说。

天使投资人麦刚是比特币基金领域的“名人”。在世界各地的演讲中，麦刚一直在向各种投资者推荐“完美”的投资产品比特币。

“比特币最初是作为一种具有近乎完美货币属性的商品出现的。这种完美的属性是由‘去中心化’网络极其强大的计算能力所维持的。” 麦刚说。

作为比特币交易平台OKCoin的创始人，麦钢对比特币有着一定的敬意。因此，对于短期的价格波动，麦钢并不认真。

麦刚表示，近期比特币的波动只能从市场披露的信息中看出来。一些交易网站可能存在伪造交易记录，这可能更多是网站问题。而且，比特币还有一个特点，就是可以不断升级和修复。

作为投资比特币的天使投资人，麦刚对比特币的未来更加看好。

麦格告诉记者，未来或许华尔街会获得比特币的主动权，届时美元将与比特币挂钩，美国将重建国际货币体系。很多人误认为比特币是无政府主义者，是自由主义的乌托邦思想，是反对政府的。他认为，多方力量将围绕比特币展开博弈。当某个国家的央行【微博】发现自己可以通过掌握比特币世界的话语权（储备、算力和定价）来提升本国法币的价值和全球信用，那么他们就会拥抱比特币.

此外，他认为投资比特币不应该只是短期的，而应该从长期投资考虑，可以投资个人净资产的5%-20%，投资期限可能只要几十年。这是“刁丝”反击的工具。

徐明星表示，OKCoin网站最近也经常遭到攻击，但现在还能承受。“黑客想要做什么？你要问黑客。” 许星星说道。

此外，许明星认为，比特币是一种社会实验，是“互联网最疯狂、最伟大的探索”。“每一次技术问题和政策动荡都会让比特币更加成熟。最近的黑客攻击和俄罗斯的监管动荡确实使比特币陷入了短期低谷。但到目前为止，比特币的基本设计似乎没有问题。实验将继续向前推进。对于未来的价格波动，相信会多次上涨，投机者选择低买高卖，也有人追涨追跌，每个人根据不同的理解选择不同的参与方式。”徐明星说道。

黄金大涨与比特币无关

值得注意的是，在比特币暴跌之际，国际金价一路飙升，涨幅明显，创下三个多月来的新高。时间的巧合让投资者不得不怀疑黄金的上涨是否与比特币有关。

上海中期期货分析师李宁在接受《国际金融报》记者采访时表示：“国际金价的反弹并不是从2月开始的，从2013年12月末到2014年1月上旬，金价黄金有上涨迹象，而金价上涨，有其自身的原因。”

美国证券交易委员会（SEC）2月14日披露的2013年第四季度投资者头寸报告显示，美国多家对冲基金在去年第四季度“买底”黄金或维持持仓不变。主要原因是2013年金价下跌28%，创32年来最大年度跌幅，机构投资者在这个阶段找到了机会。

持仓报告显示，“金融大鳄”索罗斯在2013年第四季度购买了全球最大黄金生产商巴里克黄金集团的630万股，价值1.11亿美元，同时增加了公司的认购选择权。

持仓报告显示，知名对冲基金经理约翰·保尔森持有的全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust的份额在上一季度没有变化，仍保持在1023万股，价值约11. 9 一亿美元。此外，知名投资人Seth Klarman的对冲基金Bapster在上个季度继续持有诺华黄金资源2170万股，价值5500万美元。

在对冲基金忙于逢低买入的同时，中国对实物黄金的需求也在支撑国际金价走高。

李宁指出：“2014年春节长假期间，传统消费习惯导致黄金购买需求旺盛。” 据记者了解，马年春节后不久，我国部分地区黄金首饰价格出现了今年以来的首次上涨。

事实上，2013年全年中国黄金需求对国际金价的支撑也是减缓其跌势的重要因素。2月10日，中国黄金协会公布的数据显示，2013年中国黄金消费量首次突破1000吨，达到1176.4吨，同比增加41. 36%。

根据世界黄金协会最新发布的《黄金需求趋势报告》，以中国和印度为首的全球消费需求在2013年创下新高，中国成为全球第一大黄金市场。

根据报告，中国和印度的金银和硬币投资分别增长了 38% 和 16%。同时，虽然美国和土耳其对金条和金币的总需求量较小（分别为68吨和102吨），但增长26%和113%也表明全球市场有强大支撑对金条和金币的需求。

作为消费需求的另一个组成部分，2013 年全球珠宝需求总量为 2,209 吨，为 2008 年金融危机以来的最高水平。其中，中国市场对黄金首饰的需求量从2012年的519吨增加到669吨，增长29%；印度市场对黄金首饰的需求从 2012 年的 552 吨增加到 613 吨，增长了 11%。

世界黄金协会投资部董事总经理 Marcus Grubb 表示：“2013 年是消费者主导的一年。虽然‘西方黄金运动’仍在继续最近的黑客攻击比特币，但对珠宝、金条和金币的需求增长是全球增长最快的一年。对黄金的需求。性现象。

“今年的整体数据凸显了黄金市场的韧性和黄金作为资产类别的独特属性，市场的再平衡忠实反映了当今的经济环境。”

2013年以来，美联储的货币政策一直是影响国际金价的重要因素。在 2013 年 12 月和 2014 年 1 月的利率会议上，美联储采取了将购债规模缩减 100 亿美元的举措。据李宁分析，从对金价的影响来看，影响程度相对来说是短期的。由于市场对去年美联储缩减购债规模有充分预期，而去年黄金的大幅下挫在很大程度上反映了这种预期，美联储缩减购债规模对黄金市场的边际影响将越来越大。未来更多。小，对金价的负面影响将逐渐消退，其他主导金价的因素将浮出水面。

在货币因素减弱的情况下，宏观经济数据和美元走势对金价的影响将更受投资者关注。

1月中下旬，世界银行[微博]和国际货币基金组织[微博]（IMF[微博]）两年多来首次上调2014年全球经济增长前景，并认为发达国家例如美国和日本将重新获得经济增长潜力。李宁还指出，近期欧元区的数据颇为亮眼。从制造业数据来看，欧元区制造业PMI自去年7月的50分水岭以来稳步攀升。1 月份，该数据创下两年半以来的新高。这也导致美元指数持续下跌，欧元兑美元2月以来的稳步反弹成为提振金银走高的重要因素之一。

但是，这个因素并不稳定。多位分析人士认为，如果后期美国经济数据大幅反弹，美元重回强势，那么黄金的反弹格局能否延续，将面临考验。此外，李宁认为，从历史趋势来看，2月是上涨概率较大的月份，但3月和2季度市场将迎来黄金消费淡季，也将走弱黄金的反弹。

至于黄金的反弹是否与比特币的崩盘有关，不少分析人士认为，两者之间并无直接关联，也没有证据表明两者具有可替代性。

从黄金市场来看，这是一个比较成熟的投资市场。许多成熟的大型机构长期关注黄金市场。当然，部分资金会徘徊在货币、债券等高风险市场（如股票市场、商品市场）之间，寻找被低估的投资品种，但成熟的机构投资者不会贸然投资于稳定性较差的市场和成熟。可以说，当前是比特币发展的关键阶段。如果比特币能够解决自身的一系列安全和技术问题，并与美元挂钩，形成相对稳定的兑换机制，那么比特币或许能够被纳入投资标的。

从比特币玩家的角度来看，他们对比特币的投资更多的是好奇和兴趣，而不是被纳入认真投资的范围。

一般来说，比特币与黄金市场几乎没有交集。